BITTE LESEN SIE DIE WICHTIGEN ANGABEN. Wichtiger Hinweis: Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Für weitere Informationen lesen Sie bitte die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen, bevor Sie mit den Handelsoptionen beginnen. Darüber hinaus bestehen spezifische Risiken im Zusammenhang mit dem abgedeckten Call-Schreiben, einschließlich des Risikos, dass die zugrunde liegende Aktie zum Ausübungspreis verkauft werden könnte, wenn der aktuelle Marktwert größer ist als der Ausübungspreis, den der Callwriter erhalten wird. Darüber hinaus bestehen spezifische Risiken, die mit Handelsspannen verbunden sind, einschließlich erheblicher Provisionen, Gebühren und Gebühren, da sie mindestens die doppelte Anzahl von Verträgen als Long - oder Short-Position umfasst und weil Spreads fast ausnahmslos vor dem Verfall geschlossen werden. Wegen der Bedeutung der steuerlichen Erwägungen für alle Optionsgeschäfte sollte der Anleger, der Optionen betrachtet, seinen Steuerberater darüber informieren, wie sich Steuern auf das Ergebnis jeder Optionsstrategie auswirken. Optionen Anleger können den Gesamtbetrag ihrer Anlage in relativ kurzer Zeit verlieren. Unterlagen für eventuelle Ansprüche werden auf Anfrage zur Verfügung gestellt. ETRADE-Gutschriften und - Angebote können den US-Quellensteuern und der Berichterstattung im Einzelhandelswert unterliegen. Steuern im Zusammenhang mit diesen Angeboten sind die Verantwortung des Kunden. Provisionen für Aktien und Optionen Trades sind 9,99 mit einer 75 Gebühr pro Optionsvertrag. Um für 7,99 Provisionen für Aktien - und Optionsgeschäfte und einen 75-fachen Pro Optionsvertrag zu qualifizieren, müssen Sie mindestens 150 Aktien - oder Optionsgeschäfte pro Quartal ausführen. Um weiterhin 7,99 Aktien - und Optionsgeschäfte sowie einen 75-fachen Optionsschein zu erhalten, müssen Sie bis Ende des folgenden Quartals 150 Aktien - oder Optionsgeschäfte durchführen. Die von ETRADE Securities und ETRADE Capital Management bereitgestellten Inhalte dienen nur zu Bildungszwecken. Diese Informationen sind weder als Angebot noch als Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren durch ETRADE Securities oder deren verbundene Unternehmen zu verstehen. Dritter Material wird Ihnen nur für Bildungszwecke zur Verfügung gestellt. Der Inhalt wurde von einem Dritten, der nicht Mitglied der ETRADE Financial Corporation oder einer ihrer Tochtergesellschaften ist, vorgelegt. ETRADE Financial Corporation und ihre verbundenen Unternehmen sind nicht verantwortlich für den Inhalt. Weder die ETRADE Financial Corporation noch eine ihrer Tochtergesellschaften ist mit dem Dritten, der diesen Inhalt bereitstellt, verbunden. Keine Informationen enthalten eine Empfehlung von ETRADE Financial oder ihren verbundenen Unternehmen, in diesem Zusammenhang Wertpapiere, Finanzprodukte oder Instrumente zu erwerben, zu verkaufen oder zu halten oder eine spezielle Anlagestrategie zu verfolgen. Wertpapiere Produkte und Dienstleistungen von ETRADE Securities LLC, Mitglied FINRA SIPC angeboten. Die Reaktionszeiten des Systems und die Zugriffszeit des Kontos können aufgrund einer Vielzahl von Faktoren, einschließlich Handelsvolumen, Marktbedingungen, Systemleistung und anderen Faktoren, variieren. 2017 ETRADE Financial Corporation. Alle Rechte vorbehalten. ETRADE Copyright PolicyCovered Anrufe: Erfahren Sie, wie Aktienhandel und Optionen die richtige Art und Weise abgedeckt Anrufe: Erfahren Sie, wie Aktienhandel und Optionen der richtige Weg Covered Calls sind eine der einfachsten und effektivsten Strategien im Optionen-Trading. Die Kunst und Wissenschaft des Verkaufs von Anrufen gegen Lager beinhaltet das Verständnis der wahren Risiken des Handels, sowie zu wissen, welche Art von Ergebnissen können Sie in den Handel haben. Gedeckte Anrufe, auch als Kaufschreiben bekannt. Geben Ihnen einen Weg, um die Volatilität in Ihrem Portfolio zu reduzieren sowie geben Ihnen eine bessere Basis in Ihrem Trades - aber youll müssen die Arbeit in, um herauszufinden, wie die besten Aktien und die besten Optionen für diese Strategie auswählen. Neue, abgedeckte Anrufe Dieser Leitfaden bringt Sie in weniger als 15 Minuten zum Laufen. Was sind abgedeckte Anrufe Gedeckte Anrufe sind eine Kombination aus einer Aktie und einer Optionsposition. Insbesondere ist es langes Lager mit einem Anruf verkauft an der Börse, die die Position abdeckt. Abgedeckte Anrufe sind bullish auf die Aktie und bearish Volatilität. Abgedeckte Anrufe sind eine Netto-Option-Selling-Position. Das bedeutet, dass Sie ein gewisses Risiko im Austausch für die im Optionsmarkt verfügbaren Prämien voraussetzen. Dieses Risiko besteht darin, dass Ihr langer Bestand von Ihnen vom Call-Option-Käufer genommen wird - das wird als Zuordnungsrisiko bezeichnet. Gedeckte Anrufe sind unbegrenzt - Risiko, begrenzte Belohnung. Das unbegrenzte Risiko ist ähnlich dem Besitz von Aktien, und die begrenzte Belohnung kommt von der kurzen Aufrufprämie und den Transaktionsgewinnen, die Sie haben können. Im Austausch für die Begrenzung Ihr Risiko haben Sie bessere Gewinnchancen als ein einfaches langes Lager zu spielen. Aufbau eines Covered Call Der beste Weg für neue Trader, um wirklich versteckte Anrufe zu verstehen ist visuell. Denken Sie daran, in den Optionen-Markt können Sie sowohl lange Optionen und kurze Optionen - jeder mit seinem eigenen einzigartigen Risiko Merkmal. Lets beginnen mit 100 Aktien der Aktien - das ist ziemlich einfach zu vertreten. Wenn ein Vorrat steigt, verdienen Sie Geld, und wenn es unten geht, verlieren Sie Geld. Dies ist auch auf einer 100: 1-Basis - wenn eine Aktie steigt 1, machen Sie 100. In Options-Bedingungen ergibt sich damit ein Delta von 100. Der nächste Teil ist die Short-Call-Option, die den Bestand abdeckt. Da dies eine Option ist, kann es ein wenig tricky, weil das Delta (Richtungs-Exposition) ändern können. Aber bei Optionen Ablauf hat es sehr klare Risikoparameter. Bei Verfall, wenn die kurze Option aus dem Geld ist, wird es ein Delta von 0 haben. Wenn die Option im Geld ist, wird es verhalten sich wie 100 Aktien von Aktien. Die coole Sache über Kombinationen in den Optionen-Markt ist, dass sie aggregiert Risiko - das heißt, Sie müssen nur hinzufügen, sie zusammen. Heres, was ein abgedeckter Anruf aussieht insgesamt. Bei Verfall, wenn die Aktie unter dem Ausübungspreis ist, wird sich die Position wie Aktien verhalten. Und wenn die Aktie über dem Ausübungspreis liegt, hat die Position keine Direktionsexposition. Aber warten - nicht so schnell Dies ist, was das Risiko sieht nach Ablauf. Aber was ist, wenn es Zeit übrig ist. Diese Zeit bedeutet mehr Risiko, und das bedeutet mehr extrinsischen Wert in der kurzen Option. So Ihr tatsächliches Risiko, wenn Sie auf einen Handel setzen wird etwa so aussehen: 3 Major Covered Call Kalkulationen Es gibt 2 große Zahlen, die Sie wissen müssen, wenn Sie in eine abgedeckte Call-Position zu bekommen. Denken Sie daran, es gibt ein paar verschiedene Möglichkeiten, um diese Berechnungen zu tun, aber dies ist der beste Weg, weil die Formeln enthalten sind sowohl für das Geld und aus der Geld-Optionen, und ist die einfachste, um neue Option Trader zu erklären. Das erste ist Ihre Basis. Das ist Ihr breakeven Niveau am Verfall. Dies ist ein wenig komplex, weil es davon abhängt, ob die Option, die Sie verkaufen, ist im Geld oder aus dem Geld Der Hauptunterschied hier ist, ob Sie sich die Option Streik oder die Kosten für Ihre Aktienhandel als Ihre transaktionale Basis suchen. Es gibt einfachere Möglichkeiten, dies zu berechnen, aber dies ist das beste für neue Option Trader. Die nächste Berechnung ist die maximale Rückkehr. Hier betrachten wir die maximal mögliche Belohnung, die Sie aus der Position herausnehmen können. Beachten Sie dies - wenn Sie eine In-the-money-Option verwenden, wird der Transaktionswert negativ sein, wird aber für den Gesamtwert Wert kompensiert werden. Dies ist ein Workaround für alle Optionen, unabhängig von der Moneyness. Um die Rendite auf Basis zu berechnen. Einfach die maximale Rendite durch die zuvor berechnete Basis dividieren. Dieses gibt Ihnen einen Prozentsatz, der Ihnen die maximalen Gewinne zeigt, die Sie in der Position erhalten können. Wollen Sie diese Caculations für Sie getan automatisch erhalten Sie Ihre Free Covered Call Spreadsheet Emailed zu Ihnen. Die 3 Ergebnisse der abgedeckten Anrufe Der Handel bei Verfall hat zwei große Möglichkeiten und drei vollständige potenzielle Ergebnisse. Die erste ist, wenn die Aktie schließt über dem Call Streik bei Verfall. Wenn das passiert, werden Sie auf diese Option zugewiesen und erforderlich, 100 Aktien an den Optionskäufer zu verkaufen. Da Sie bereits den Bestand in Ihrem Konto haben, verkaufen Sie diesen Bestand. Wenn Sie keinen Bestand haben, dann würden Sie am Ende werden kurze 100 Aktien - das ist bekannt als ein nackter Kurzaufruf und ist nicht das Gleiche wie ein abgedeckter Aufruf. Wenn die Aktie unter dem Streik schließt, läuft die Call-Option wertlos ab und Sie sind mit nur langem Lager am Verfall übrig. In diesem Fall gibt es zwei potenzielle Ergebnisse - wenn die Aktie handelt über Ihre Basis dann sind Sie rentabel, und wenn es niedriger ist, dann sind Sie in einem Drawdown. Warum Sie abgedeckte Anrufe handeln Covered Anrufe sind eine großartige Möglichkeit, um Optionen zu nutzen, um Einkommen während des Handels zu generieren. Sie sind in der Lage, Optionen-Prämie gegen eine lange Lagerhaltung halten, die helfen können, Ihre Basis in langfristigen Beständen zu reduzieren. Es verringert auch die Volatilität Ihrer Positionen, da es die Richtungsbelichtung verringert, die Sie haben werden. Sie shiould handeln abgedeckte Anrufe, wenn Sie bullish auf dem Vorrath und bearish auf der Volatilität sind, und dont mind mit ähnlichem Risiko, als ob Sie nur lange Lager waren. Warum Sie Dont Trade Covered Calls Wenn Sie denken, dass der Bestand für einen riesigen Umzug fällig ist, sollten Sie nicht abgedeckte Anrufe handeln. Dies ist sowohl auf der Oberseite und nach unten. Wenn der Vorrat ungefähr zum Absturz ist, dann benötigen Sie nicht die große Abwärtsexposition-- und wenn der Vorrat ungefähr ist, oben zu zerreißen, möchten Sie nicht Ihre Gewinne bedecken. Gedeckte Anrufe sind eine bärische Volatilitätsstrategie. Wenn Sie bullish Volatilität sind, dann müssen Sie eine andere Option Handel wählen. Die wichtigsten Tradeoffs mit abgedeckten Anrufen Bei der Auswahl eines abgedeckten Anrufs gibt es zwei Variablen zu berücksichtigen: die Zeit bis zum Verfallsdatum und den Ausübungspreis der Option. Denken Sie daran, - wenn Handel Optionen, gibt es immer einen Kompromiss zwischen Risiko, Belohnung und Chancen. Zeitauswahl Wenn Sie weiter gehen in der Zeit zu Ihrem abgedeckten Anruf zu tun, werden Sie in der Lage, mehr Premium und eine bessere Grundlage für Ihre Position zu bekommen. Aber im Austausch für diesen Vorteil müssen Sie viel mehr für diese Prämie warten, um wegzugehen - und es hält mehr Geld in Gefahr auf dem Markt. Auf der anderen Seite, wenn Sie kurzfristige Optionen wählen, haben Sie eine Menge Theta (Zeitverfall) profitieren Ihre Position, aber es wird weniger Prämie auf einer absoluten Basis, was bedeutet, dass Sie am Ende mit mehr Richtungsrisiko im Vergleich zu werden Ein längerfristig abgedeckter Anruf. Streikauswahl Der Hauptkompromiss mit Streikauswahl bezieht sich auf Ihre Gewinnchancen und die Höhe der Prämie, die in der Option verfügbar ist. Wenn Sie eine tiefe in den Geldanruf gegen Ihre Position zu verkaufen wählen, haben Sie eine sehr hohe Gewinnchancen - aber der Gewinn wird nicht so groß sein. Umgekehrt, wenn Sie verkaufen aus der Geld-Optionen, die transaktionale Belohnung wird viel höher sein und Sie können eine viel bessere Rendite auf Basis haben - aber das kommt mit zusätzlichen Richtungsrisiko in der Position. Theres keine richtige oder falsche Antwort hier, es kommt alles auf Ihre persönlichen Vorlieben. Was ist der beste Weg, um abgedeckte Anrufe handeln Denken Sie darüber nach, warum Sie verkaufen einen Anruf in den ersten Platz. Sie sind auf der Suche, um Ihre Belohnung im Verhältnis zu den Risiken, die Sie einnehmen zu maximieren. Um die besten Belohnungen zu erhalten, müssen Sie sich auf die Höhe der Prämie, die Sie verkaufen können konzentrieren. Im Allgemeinen verkaufen OTM Optionen oder Weg ITM Optionen nicht sinnvoll - warum, weil es nicht genug Prämie, um den Verkauf zu rechtfertigen. So sollten Sie verkaufen die Fett-Mitte. Dies ist eine persönliche Vorliebe, aber beim Betreten abgedeckter Anrufe folge ich zwei allgemeinen Richtlinien: 1. Zwischen 30-60 Tagen bis zum Verfall 2. Zwischen 40-60 kurze Deltas auf die Call-Option Dies ermöglicht mir, in meiner Option Auswahl gleich bleibend, egal Was Im handeln. Wenn dies zu Ihrem Trading-Stil passt, sollten Sie es Ihrem Trading-Plan hinzufügen. Stellen Sie sicher, dass Ihre kostenlosen Covered Call Spreadsheet Füllen Sie das Formular, um es sofort an Sie gesendet. Einige häufige Fallstricke beim Trading Covered Calls Jeder macht Fehler in den Märkten, aber hier ist eine Liste der häufigsten Missverständnisse und Ausführungsfehler, die vermieden werden müssen: Oh Nein, ich könnte zugewiesen bekommen Nehmen Sie einen großen tiefen Atem - das ist eine gute Sache Wenn Sie Werden zugewiesen und Ihre Aktien weggerufen werden, dann haben Sie Ihren Gewinn auf der Position maxed out Wenn Sie über das Zuordnen besorgt sind, dann sollten Sie nicht in abgedeckten Anrufe in erster Linie sein. Auch-- dont Sorgen über immer zugewiesen früh. Außer in sehr einzigartigen Bedingungen, solange es einen extrinsischen Wert in der Option gibt, werden Sie nicht zugewiesen. Hey, diese Option hat Fett Prämie, sollte ich es verkaufen Bad Idee. Wenn die Prämie in einer Option super-hoch ist, gibt es normalerweise einen Grund. Einnahmen könnten kommen, oder vielleicht eine FDA-Zulassung für ein Biotech-Unternehmen. Wenn Sie auf der Suche nach Kandidaten mit sehr hoher Prämie, können Sie denken, Sie erhalten eine hohe Belohnung, aber es ist oft ein sehr hohes Risiko mit ihm verbunden. Auch wenn die Aktie niedriger ist, Im immer noch Einkommen durch den Verkauf dieser Anrufe. Dies ist wahrscheinlich die schlechteste Risikomanagement-Technik, die Sie verwenden können. Sie müssen sowohl realisierte als auch nicht realisierte PL einschließen, um ein Gefühl dafür zu bekommen, wie Ihre Gesamtstellung funktioniert. Wenn Sie nicht, dann werden Sie zu sehr schlechten Verhaltensfinanzierung Tendenzen zu erliegen, wie lassen Sie Ihre Verlierer laufen zu weit, zu schnell. Kommentare zu diesem Eintrag sind geschlossen. Covered Call BREAKING DOWN Covered Call Der Ausblick einer abgedeckten Call-Strategie ist für einen leichten Anstieg der zugrunde liegenden Aktienkurs für die Lebensdauer der Short-Call-Option. Infolgedessen ist diese Strategie für einen sehr bullish Investor nicht nützlich. Eine abgedeckte Call dient als kurzfristige kleine Hecke auf eine lange Lagerposition und ermöglicht Investoren, einen Kredit zu verdienen. Allerdings verliert der Anleger das Potenzial der Aktienpotenzialerhöhung und ist verpflichtet, 100 Aktien an den Käufer der Option zur Verfügung zu stellen, wenn er ausgeübt wird. Maximaler Gewinn und Verlust Der maximale Gewinn eines gedeckten Aufrufs entspricht dem Ausübungspreis der Short Call Option abzüglich des Kaufpreises des Basiswertes zuzüglich der erhaltenen Prämie. Umgekehrt entspricht der maximale Verlust dem Kaufpreis des Basiswertes abzüglich der erhaltenen Prämie. Covered Call Beispiel Beispielsweise können Sie sagen, dass Sie Aktien der hypothetischen TSJ Sports Conglomerate und wie seine langfristigen Aussichten sowie seinen Aktienkurs, sondern fühlen sich in der kürzeren Laufzeit der Aktien wahrscheinlich Handel relativ flach, vielleicht innerhalb ein paar Dollar Des aktuellen Kurses von, sagen wir, 25. Wenn Sie eine Kaufoption auf TSJ mit einem Ausübungspreis von 26 verkaufen, erhalten Sie die Prämie aus der Option Verkauf, sondern Kappe Ihre Oberseite. Eines von drei Szenarien wird ausgespielt: a) TSJ Aktien Handel (unter dem 26 Basispreis) - die Option wird wertlos laufen und Sie halten die Prämie von der Option. In diesem Fall haben Sie mit der Buy-Write-Strategie die Aktie erfolgreich übertroffen. B) TSJ-Aktien fallen - die Option verfällt wertlos, Sie halten die Prämie, und wieder Sie übertreffen die Aktie. C) TSJ-Aktien steigen über 26 - die Option ausgeübt wird, und Ihre Oberseite ist mit 26 begrenzt, plus die Option Prämie. In diesem Fall, wenn der Aktienkurs höher als 26, plus die Prämie, Ihre buy-write-Strategie hat die TSJ Aktien Underperform. Um mehr über abgedeckte Anrufe zu erfahren und wie man sie benutzt, lesen Sie die Grundlagen der abgedeckten Anrufe und verringern Wahl-Risiko mit abgedeckten Anrufen.
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